Sutelktinio finansavimo licencija Lietuvoje

Sutelktinio finansavimo licencijavimo sąlygos Lietuvoje

1. Pagal Reglamentą (ES) 2020/1503, sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjai privalo įvertinti, ar sutelktinio finansavimo paslaugos yra tinkamos potencialiems nepatyrusiems investuotojams, įvertindami jų žinias, patirtį ir investavimo rizikos supratimą. Vertinimas turi būti atliktas prieš suteikiant neribotą prieigą prie sutelktinio finansavimo investicijų ir peržiūrėtas pagal taikomus reguliavimo reikalavimus. Sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjai taip pat privalo laikytis investicijų nuostolių modeliavimo, rizikos įspėjimo ir investuotojų apsaugos reikalavimų, nustatytų Reglamento 21 straipsnyje. Šiame straipsnyje finansavimo sandoris apibrėžiamas kaip konkreti finansavimo sandorio rūšis (investicija arba kreditas) (konkreti finansinė priemonė, paskola, reikalavimo teisės ir kt.).
2. Sutelktinio finansavimo platformos operatorius, vertindamas konkretaus tipo finansinio sandorio tinkamumą finansuotojui, turėtų paprašyti finansuotojo informacijos apie jo žinias ir patirtį investavimo srityje, susijusioje su planuojamo finansinio sandorio tipu. Atsižvelgdamas į iš finansuotojo gautą informaciją, sutelktinio finansavimo platformos operatorius turėtų įvertinti, ar konkretus finansinio sandorio tipas yra priimtinas finansuotojui.
3. Jei pradinio žinių testo rezultatai rodo, kad potencialus nepatyręs investuotojas neturi pakankamai žinių, įgūdžių ar patirties, sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjas privalo pateikti įspėjimus, kurių reikalaujama pagal Reglamento (ES) 2020/1503 21 straipsnį. Papildomi investuotojų apsaugos reikalavimai taikomi, kai individuali investicija viršija didesnę iš šių sumų: 1 000 EUR arba 5 % investuotojo grynojo turto. Tai apima aiškų įspėjimą apie riziką, aiškų investuotojo sutikimą ir patvirtinimą, kad investuotojas supranta investiciją ir jos riziką.
4. Finansuotojui atsisakius pateikti sutelktinio finansavimo platformos operatoriui informaciją arba pateikus nepakankamai informacijos apie savo žinias ir patirtį sudarant konkretaus tipo finansinį sandorį, sutelktinio finansavimo operatorius turėtų įspėti finansuotoją, kad finansuotojo nesugebėjimas pateikti reikiamos informacijos arba ne visa reikalinga informacija informacijai pateikti neleidžia sutelktinio finansavimo platformos operatoriui nustatyti, ar konkretaus tipo finansinis sandoris tinka klientui, ir pateikti finansuotojui 13 straipsnio 1 dalies 2 punkte numatytos informacijos.
5. Šio straipsnio 1–4 dalių reikalavimai netaikomi, jei finansuotojas yra informuotasis investuotojas.
6. Finansinio sandorio rūšies tinkamumo finansuotojui vertinimo tvarką nustato priežiūros institucija.
7. Jei sutelktinio finansavimo platformos operatorius pateikia Finansinių priemonių rinkų įstatymo reikalavimus kartu su tam tikromis investicinėmis paslaugomis, jis papildomai privalo laikytis Finansinių priemonių rinkų įstatymo įpareigojimų, nustatytų finansų maklerio įmonei, teikiančiai investicines paslaugas klientams.

Reikalavimai norint gauti sutelktinio finansavimo teikėjo licenciją

Juridinis asmuo, ketinantis teikti sutelktinio finansavimo paslaugas, turi pateikti paraišką Lietuvos bankas dėl sutelktinio finansavimo teikėjo licencijos.

Sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjus Lietuvoje daugiausia reguliuoja Reglamentas (ES) 2020/1503 dėl Europos sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjų verslui kartu su atitinkamais Europos Komisijos priimtais deleguotaisiais ir įgyvendinimo reglamentais. Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija (ESMA) rengia atitinkamus reguliavimo ir įgyvendinimo techninius standartus, o Lietuvos bankas veikia kaip kompetentinga nacionalinė institucija, atsakinga už leidimų išdavimą ir priežiūrą. Taikomi standartai turėtų būti apibūdinami kaip priimti ES reguliavimo reikalavimai, o ne tik techninių standartų projektai.

Sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjo paraiškoje turi būti visi Sutelktinio finansavimo reglamento 12 straipsnio 2 dalyje nurodyti elementai.

Paraiškos gauti sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjo leidimą turi atitikti Reglamento (ES) 2020/1503 12 straipsnį ir Komisijos deleguotąjį reglamentą (ES) 2022/2112, kuriais nustatomi techniniai reguliavimo standartai, kuriuose nurodomi leidimų paraiškų teikimo reikalavimai ir tvarka. Pareiškėjai privalo pateikti Lietuvos bankui nustatytą informaciją ir patvirtinamuosius dokumentus, įskaitant informaciją apie siūlomą verslo modelį, valdymo tvarką, prudencines apsaugos priemones, valdymo tinkamumą, akcininkų struktūrą, investuotojų apsaugos procedūras ir veiklos sistemas.

Reikalavimai:

• Pareiškėjo verslo plane turėtų būti nurodytos sutelktinio finansavimo paslaugų rūšys, kurias jis ketina teikti, ir sutelktinio finansavimo platforma, kurią jis ketina administruoti, įskaitant tai, kur ir kaip bus parduodami sutelktinio finansavimo pasiūlymai;
• Pareiškėjas, teikdamas sutelktinio finansavimo paslaugas, turi nurodyti, kaip atlikti mokėjimus;
• Pareiškėjas privalo parengti veiklos sutartinius valdymo procedūrų ir vidaus kontrolės aprašymus, kad būtų užtikrintas Sutelktinio finansavimo reglamento laikymasis, įskaitant rizikos valdymo ir apskaitos procedūras;
• Pareiškėjas turi būti parengęs duomenų tvarkymo sistemų kontrolės ir apsaugos sistemas, išteklius ir procedūras, taip pat operacinės rizikos aprašymus;
• Pareiškėjas privalo parengti prudencinių apsaugos priemonių aprašymą ir pateikti įrodymų, kad jų laikysis;
• Pareiškėjas, remdamasis pateikta informacija, turėtų parengti informacijos ir investicinio dokumento išsamumo ir aiškumo tikrinimo procedūrų aprašymą;
• Pareiškėjas turėtų parengti procedūrų, susijusių su investavimo apribojimais, taikomais nepatyrusiems investuotojams, aprašymą;
• Pareiškėjas privalo parengti verslo tęstinumo planą, kuriame būtų aprašytos priemonės ir procedūros, kurių reikia laikytis, atsižvelgiant į sutelktinio finansavimo paslaugų, kurias pareiškėjas ketina teikti, pobūdį, apimtį ir sudėtingumą, užtikrinant, kad pareiškėjui nesilaikant reikalavimų, būtų toliau teikiamos su esama investicija susijusios svarbiausios paslaugos ir kad būtų tinkamai laikomasi pareiškėjo ir jo klientų susitarimų;
• Pareiškėjas privalo pateikti informaciją apie asmenis, atsakingus už pareiškėjo administravimą, ir įrodymus, kad jie turi gerą reputaciją ir atitinkamų žinių, įgūdžių bei patirties;
• Pareiškėjas privalo pateikti pagrindinę informaciją apie savo 20 procentų akcininkus ar daugiau pareiškėjo įstatinio kapitalo ir (arba) balsavimo teisių, taip pat įrodymus, kad šie asmenys turi gerą reputaciją;
• Pareiškėjas turi parengti tinkamą vidaus taisyklių, draudžiančių pareiškėjo akcininkams, vadovams, darbuotojams ar fiziniams ar juridiniams asmenims, kuriuos jie kontroliuoja kaip projekto savininkus, naudotis pareiškėjo siūlomomis sutelktinio finansavimo paslaugomis, aprašymą;
• Pareiškėjas turi parengti klientų skundų nagrinėjimo procedūrų aprašymą.

Lietuvos bankui pateikti dokumentai turi patvirtinti pareiškėjo atitiktį Sutelktinio finansavimo reglamente nustatytiems reikalavimams ir norą teikti sutelktinio finansavimo paslaugas.

Prudenciniai reikalavimai sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjams

Pagal Reglamento (ES) 2020/1503 11 straipsnį sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjai privalo taikyti prudencines apsaugos priemones, lygias bent didesniam iš šių dydžių:

• 25 000 EUR arba
• Ketvirtadalis praėjusių metų fiksuotų pridėtinių išlaidų, įskaitant paskolų aptarnavimo išlaidas tris mėnesius, kai paslaugų teikėjas taip pat padeda teikti paskolas.

Šios apsaugos priemonės gali būti nuosavos lėšos, draudimo polisas, dengiantis atitinkamą riziką, arba abiejų derinys, atsižvelgiant į taikomus reguliavimo reikalavimus.

Sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjai taip pat privalo laikytis investuotojų apsaugos taisyklių, valdymo reikalavimų, veiklos atsparumo įsipareigojimų ir interesų konfliktų apribojimų.

Ši sistema paprastai taikoma sutelktinio finansavimo pasiūlymams, kurių bendra vertė vienam projekto savininkui per 12 mėnesių laikotarpį siekia iki 5 mln. EUR. Veiklai, viršijančiai taikytiną ribą arba nepatenkančiai į Reglamento (ES) 2020/1503 taikymo sritį, gali reikėti atskiro reguliavimo leidimo.

Sutelktinio finansavimo platformos operatoriaus veikla

1. Nuo 2023 m. lapkričio 10 d., kai pasibaigė pereinamojo laikotarpio tvarka pagal Reglamentą (ES) 2020/1503, sutelktinio finansavimo platformos, teikiančios paslaugas, patenkančias į reglamento taikymo sritį, privalo veikti pagal Europos sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjų leidimų išdavimo sistemą. Lietuvoje leidimus išduoda Lietuvos bankas pagal Reglamento (ES) 2020/1503 12 straipsnį. Įtraukimo į buvusį Lietuvos nacionalinį viešąjį sutelktinio finansavimo platformų operatorių sąrašą nebepakanka, kad būtų galima teikti sutelktinio finansavimo paslaugas, kurioms taikomas ES reglamentas.
2. Asmuo, vykdantis arba ketinantis vykdyti sutelktinio finansavimo platformos operatoriaus veiklą Lietuvos Respublikoje, privalo turėti registruotą buveinę Lietuvos Respublikoje, išskyrus atvejus, kai pagal Lietuvos Respublikos įstatymus kitose valstybėse narėse įsteigti asmenys turi teisę veikti kaip finansinių sandorių tarpininkai neregistruodami savo buvimo vietos Lietuvoje arba steigdami filialus Lietuvos Respublikoje.
3. Leidimas pagal Reglamentą (ES) 2020/1503 leidžia sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjui teikti sutelktinio finansavimo paslaugas, kurioms taikomas tas reglamentas. Tai automatiškai nesuteikia leidimo teikti investicines paslaugas, nepatenkančias į jo taikymo sritį. Kai siūlomas verslo modelis apima reguliuojamą veiklą, kuriai taikoma Direktyva 2014/65/ES (MiFID II), teikėjas turi atskirai įvertinti, ar reikalingas investicinės įmonės leidimas ar kitas taikomas reguliavimo leidimas. Sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjai taip pat turi užtikrinti, kad visas mokėjimo paslaugas teiktų tinkamai įgaliotas mokėjimo paslaugų teikėjas pagal Direktyvą (ES) 2015/2366.
4. Sutelktinio finansavimo platformos operatorius teikia paslaugas sutelktinio finansavimo platformos operatoriui, finansuotojui ir projekto savininkui, sudarydamas su kiekvienu iš jų sutartį dėl paslaugų teikimo sutelktinio finansavimo svetainės operatoriui.
5. Sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjas gali vykdyti veiklą pagal savo licenciją ir sudaryti sutartis su investuotojais ir projektų savininkais pagal Reglamentą (ES) 2020/1503. Bet kokios papildomos paslaugos, susijusios su teisiniu atstovavimu, akcininkų teisių įgyvendinimu, skolų išieškojimu ar investicijų valdymu, turi būti vertinamos atskirai pagal taikomus Lietuvos ir ES teisės aktus. Vien sutarties nuostata automatiškai nesuteikia paslaugų teikėjui teisės teikti reguliuojamas investicines paslaugas ar naudotis teisėmis, kurioms reikalingas specialus teisinis įgaliojimas ar profesinė kvalifikacija. Jei tai numatyta sutelktinio finansavimo platformos operatoriaus sutartyje su finansuotoju, sutelktinio finansavimo operatorius turi teisę šias funkcijas pavesti kitam asmeniui.
6. Sutelktinio finansavimo platformos operatorius turi teisę rėmėjo vardu ir interesais įgyvendinti hipotekos davėjo ar hipotekos kreditoriaus teises, kai projekto savininko įsipareigojimai yra užtikrinti atitinkamai turto įkeitimu arba hipoteka. Sutelktinio finansavimo platformos operatorius, projekto savininkui nevykdant įsipareigojimų (ar jų dalies), kurių įvykdymas užtikrintas atitinkamai turto įkeitimu arba hipoteka, privalo perduoti iš projekto savininko ir (arba) trečiųjų šalių gautus pinigus ir (arba) kitą turtą finansuotojams.

Pateikimų vertinimas

Pateiktus dokumentus įvertina Lietuvos banko skyrių specialistai, kurie suformuoja bendrą nuomonę ir išvadas dėl licencijos išdavimo. Nustatę paraiškos trūkumus, atsakingi specialistai gali kreiptis į pareiškėją dėl ištaisymo.

Dokumentų vertinimo trukmė priklauso nuo prašymo apimties ir kokybės.

Viso vertinimo laikotarpio metu su pareiškėju reguliariai bendraujama ir prireikus rengiami susitikimai. Pareiškėjai gali tiesiogiai bendrauti su Lietuvos banko specialistais, kurie vertina pateiktus dokumentus. Lietuvos bankas yra pasirengęs teikti visą su licencijavimo procesu susijusią informaciją, informuoti apie proceso eigą ir užmegzti bendradarbiavimo ryšius tarp Lietuvos banko ir finansų rinkos dalyvių tiek licencijavimo metu, tiek po jo.

Kolektyvinio finansavimo licencijos galiojimo laikas

Per 25 darbo dienas nuo paraiškos gavimo dienos Lietuvos bankas įvertina paraiškos išsamumą, patikrindamas, ar pateikta visa reikiama informacija. Jei paraiška yra neišsami, Lietuvos bankas gali nustatyti terminą, iki kurio pareiškėjas turi pateikti trūkstamą informaciją. Jei trūkstama informacija prie paraiškos nebus pridėta per nustatytą terminą, Lietuvos bankas gali atsisakyti nagrinėti paraišką ir grąžinti pateiktus dokumentus pareiškėjui.

Per 3 mėnesius nuo išsamios paraiškos gavimo dienos Lietuvos bankas įvertina, ar pareiškėjas atitinka Sutelktinio finansavimo reglamente nustatytus reikalavimus, ir priima visapusiškai pagrįstą sprendimą dėl licencijos išdavimo sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjui arba atsisakymo ją išduoti. Jei pareiškėjas neatitinka Sutelktinio finansavimo reglamente nustatytų reikalavimų ir jei pareiškėjo valdymo organo veikla gali kelti pavojų jo veiksmingumui, protingam ir protingam valdymui bei veiklos tęstinumui ir gebėjimui skirti pakankamai dėmesio klientų interesams ir rinkos vientisumui, pareiškėjas nedelsdamas kreipiasi į teismą dėl licencijos išdavimo.

Licencijos mokestis sutelktinio finansavimo teikėjui

Prieš pateikdami paraišką gauti sutelktinio finansavimo bendrovės licenciją, turite sumokėti valstybės rinkliavą už sutelktinio finansavimo bendrovės licencijos išdavimą į Valstybinės mokesčių inspekcijos atsiskaitomąją sąskaitą – 710 EUR.

Reikalavimai sutelktinio finansavimo teikėjams, norintiems teikti paslaugas kitose Europos Sąjungos valstybėse narėse

Sutelktinio finansavimo teikėjas, turintis Lietuvos banko išduotą licenciją teikti paslaugas kitoje ES valstybėje narėje, privalo pateikti Lietuvos bankui šią informaciją:

• Valstybių narių, kuriose sutelktinio finansavimo teikėjas ketina teikti sutelktinio finansavimo ir konkrečias paslaugas tose valstybėse narėse, kurioms taikomi Sutelktinio finansavimo reglamentai, sąrašas;
• Asmenų ir subjektų, atsakingų už sutelktinio finansavimo paslaugų teikimą šiose valstybėse narėse, identifikavimas;
• data, kada sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjas ketina teikti paslaugas;
• Visų kitų sutelktinio finansavimo teikėjo vykdomų veiklų, kurioms netaikomi Sutelktinio finansavimo reglamentai, sąrašas.

Lietuvos bankas nedelsdamas informuoja sutelktinio finansavimo paslaugų teikėją, kad gautą informaciją perdavė valstybės narės, kurioje sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjas ketina teikti sutelktinio finansavimo paslaugas, kompetentingai institucijai ir ESMA.

Sutelktinio finansavimo teikėjas gali pradėti teikti sutelktinio finansavimo paslaugas kitoje Europos Sąjungos valstybėje narėje, kai gauna Lietuvos banko pranešimą, kad ši valstybė narė ir ESMA buvo informuotos apie sutelktinio finansavimo teikėjo ketinimus, arba praėjus 15 kalendorinių dienų nuo informacijos pateikimo Lietuvos bankui dienos.

Reikalavimai sutelktinio finansavimo platformos operatoriaus dalyviams ir vadovams

Pagal Reglamento (ES) 2020/1503 12(2) straipsnį pareiškėjai privalo pateikti informaciją apie asmenis, atsakingus už jų valdymą, ir akcininkus, turinčius 20% ar daugiau akcinio kapitalo arba balsavimo teisių. Šiems asmenims taikomi taikytini geros reputacijos reikalavimai, o vadovybė taip pat privalo įrodyti tinkamas žinias, įgūdžius ir patirtį. Vertinimas apima susijusius teistumus, reguliavimo pažeidimus ir kitas teisiškai nurodytas aplinkybes. Tinkamumas turi būti vertinamas pagal dabartinę Europos sutelktinio finansavimo reguliavimo sistemą, o ne vien pagal buvusius Lietuvos nacionalinius teisės aktus.

1) asmuo pripažintas kaltu padaręs sunkų, ypač sunkų nusikaltimą ar baudžiamąjį nusižengimą nuosavybei, turtinėms teisėms ir interesams, ekonomikai ir ekonominei sistemai, finansų sistemai, visuomenės saugumui, valstybės tarnybai ir viešajam interesui arba atitinkamas nusikalstamas veikas pagal kitų valstybių baudžiamuosius įstatymus, jeigu jo teistumas už minėtas nusikalstamas veikas nėra panaikintas arba nėra panaikintas arba praėjo treji metai nuo teismo nuosprendžio, kuriuo fizinis asmuo buvo pripažintas kaltu dėl šioje dalyje nurodytų nusikalstamų veikų, įsiteisėjimo dienos;

2) juridinis asmuo teismo nuteistas už šios dalies 1 dalyje nurodytų nusikaltimų padarymą ir nuo nuosprendžio įsiteisėjimo dienos nepraėjo daugiau kaip 3 metai;

3) už šiurkštų įstatymo ar kito teisės akto, reglamentuojančio finansinių paslaugų teikimą ar finansų įstaigų veiklą, reikalavimų pažeidimą, už kurį buvo skirta administracinė nuobauda ar kita įstatymo poveikio priemonė, jei nuo sprendimo dėl administracinės nuobaudos ar kitos nuobaudos taikymo įsigaliojimo dienos praėjo 3 metai, nustatyti įstatymų;

4) jis tiesiogiai ar netiesiogiai valdo arba perleidžia reikšmingą įstatinio kapitalo ir (ar) balsavimo teisių arba akcijų dalį, leidžiančią jam daryti tiesioginę ir (ar) netiesioginę lemiamą įtaką juridiniam asmeniui, arba yra ar buvo juridinio asmens vadovas, kuriam buvo atimta teisė teikti finansines paslaugas, pateikus parodymus arba už šiurkštų įstatymo ar kito teisės akto, reglamentuojančio finansinių paslaugų teikimą ar finansų įstaigų veiklą, reikalavimų pažeidimą, jam buvo pritaikyta kita priemonė, jeigu po trejų metų nebuvo priimtas sprendimas dėl prevencinės priemonės taikymo ar juridiniam asmeniui už šios nusikalstamos veikos, nurodytos 1 dalyje, padarymą ir nuo teismo sprendimo įsiteisėjimo dienos praėjo ne daugiau kaip treji metai.

Prisijungimas prie viešojo sutelktinio finansavimo platformų operatorių sąrašo

Juridinis asmuo, siekiantis gauti leidimą teikti sutelktinio finansavimo paslaugas Lietuvoje, privalo pateikti paraišką Lietuvos bankui pagal Reglamento (ES) 2020/1503 12 straipsnį. Paraiškoje turi būti pateikta 12(2) straipsnio reikalaujama informacija ir taikomi techniniai reguliavimo standartai, įskaitant veiklos programą, valdymo ir vidaus kontrolės tvarką, prudencines apsaugos priemones, verslo tęstinumo planą, investuotojų apsaugos procedūras, valdymo tinkamumo dokumentus ir informaciją akcininkams. Įgalioti sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjai yra įtraukti į atitinkamą Europos reguliavimo registrą, kurį tvarko ESMA.

1) Prašymas įtraukti į viešąjį sutelktinio finansavimo svetainių operatorių sąrašą;

2) 8 straipsnio 1 dalyje nurodytų asmenų dokumentai, informacija ir duomenys bei jų atitiktis 8 straipsnio 1 dalyje nurodytiems reikalavimams;

3) Informacija apie 7 straipsnio reikalavimų įvykdymą;

4) sutelktinio finansavimo platformos veiklos modelio aprašymas;

5) Projektų savininkų patikimumo vertinimo taisyklės;

6) Verslo tęstinumo planas.

Company in Lithuania UAB gali padėti jūsų įmonei gauti sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjo licenciją Lietuvoje ir yra pasirengusi lydėti jus visuose paraiškos teikimo etapuose. Susisiekite su mumis ir gaukite konsultaciją šiandien.