Licencia de crowdfunding en Lituania

Condiciones de la licencia de financiación colectiva en Lituania

1. Conforme al Reglamento (UE) 2020/1503, los proveedores de servicios de financiación colectiva deben evaluar si dichos servicios son adecuados para inversores potenciales no cualificados, analizando sus conocimientos, experiencia y comprensión de los riesgos de inversión. Esta evaluación debe realizarse antes de conceder acceso irrestricto a las inversiones en financiación colectiva y revisarse de acuerdo con la normativa aplicable. Los proveedores de servicios de financiación colectiva también deben cumplir con los requisitos de simulación de pérdidas, advertencia de riesgos y protección del inversor establecidos en el artículo 21 del Reglamento. A efectos del presente artículo, se define como operación financiera un tipo específico de operación financiera (de inversión o crédito) (instrumento financiero específico, préstamo, derechos de reclamación, etc.).
2. Al evaluar la idoneidad de un tipo concreto de transacción financiera para el financiador, el operador debe solicitar información sobre sus conocimientos y experiencia en materia de inversión vinculada al tipo de operación prevista. Con base en dicha información, debe valorar si ese tipo de transacción es aceptable para el financiador.
3. Cuando la prueba de conocimientos de acceso indique que un posible inversor no sofisticado carece de conocimientos, habilidades o experiencia suficientes, el proveedor del servicio de financiación colectiva deberá emitir las advertencias exigidas por el artículo 21 del Reglamento (UE) 2020/1503. Se aplican requisitos adicionales de protección al inversor cuando una inversión individual supera la mayor de las siguientes cantidades: 1000 euros o el 5 % del patrimonio neto del inversor. Estos requisitos incluyen una advertencia explícita sobre los riesgos, el consentimiento expreso del inversor y la confirmación de que este comprende la inversión y sus riesgos.
4. En caso de que un financiador se niegue a proporcionar información al operador de la plataforma de financiación colectiva, o proporcione información insuficiente sobre su conocimiento y experiencia en la celebración de un tipo particular de transacción financiera, el operador de financiación colectiva deberá advertir al financiador que la falta de información necesaria o la falta de toda la información necesaria por parte del financiador no permite al operador de la plataforma de financiación colectiva determinar si un tipo particular de transacción financiera es adecuado para el cliente y proporcionar al financiador la información prevista en el párrafo 2 del párrafo 1 del artículo 13.
5. Los requisitos de los apartados 1 a 4 de este artículo no se aplicarán si el financiador es un inversor informado.
6. El procedimiento de evaluación de la idoneidad del tipo de transacción financiera para el financiador será concretado por la autoridad supervisora.
7. Si el operador de la plataforma de crowdfunding presta determinados servicios de inversión conforme a la normativa de mercados de instrumentos financieros, deberá cumplir adicionalmente las obligaciones aplicables a una sociedad de intermediación financiera que presta servicios de inversión a clientes.

Requisitos para obtener una licencia de proveedor de crowdfunding

Una entidad jurídica que pretenda prestar servicios de financiación colectiva debe solicitarlo a la Banco de Lituania una licencia de proveedor de servicios de crowdfunding.

Los proveedores de servicios de financiación colectiva en Lituania se rigen principalmente por el Reglamento (UE) 2020/1503 relativo a los proveedores de servicios de financiación colectiva para empresas en Europa, junto con los reglamentos delegados y de ejecución aplicables adoptados por la Comisión Europea. La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) elabora las normas técnicas pertinentes, tanto regulatorias como de ejecución, mientras que el Banco de Lituania actúa como autoridad nacional competente responsable de la autorización y la supervisión. Las normas aplicables deben describirse como requisitos regulatorios de la UE adoptados, y no simplemente como borradores de normas técnicas.

La solicitud para ser proveedor de servicios de financiación colectiva debe contener todos los elementos establecidos en el artículo 12, apartado 2, del Reglamento de Financiación Colectiva.

Las solicitudes de autorización como proveedor de servicios de financiación colectiva deben cumplir con el artículo 12 del Reglamento (UE) 2020/1503 y el Reglamento Delegado (UE) 2022/2112 de la Comisión, que establecen normas técnicas reglamentarias que especifican los requisitos y procedimientos para las solicitudes de autorización. Los solicitantes deben presentar la información y la documentación justificativa prescritas al Banco de Lituania, incluyendo detalles del modelo de negocio propuesto, los mecanismos de gobernanza, las garantías prudenciales, la idoneidad de la gestión, la estructura accionarial, los procedimientos de protección del inversor y los sistemas operativos.

Requisitos:

• El plan de negocios del solicitante debe especificar los tipos de servicios de financiación colectiva que pretende ofrecer y la plataforma de financiación colectiva que pretende administrar, incluyendo dónde y cómo se venderán las ofertas de financiación colectiva;
• El solicitante deberá especificar cómo realizar los pagos al prestar servicios de financiación colectiva;
• El solicitante deberá preparar descripciones contractuales operativas de los procedimientos de gestión y los controles internos para garantizar el cumplimiento de la normativa sobre financiación colectiva, incluidos los procedimientos de gestión de riesgos y contabilidad;
• El solicitante deberá haber desarrollado sistemas, recursos y procedimientos para controlar y proteger los sistemas de procesamiento de datos, así como descripciones de los riesgos operacionales;
• El solicitante deberá elaborar una descripción de las medidas de protección prudencial y aportar pruebas de que las cumplirá;
• El solicitante deberá preparar una descripción de los procedimientos para verificar la integridad y claridad de la información y del documento de inversión sobre la base de dicha información;
• El solicitante deberá preparar una descripción de los procedimientos relacionados con las restricciones a la inversión aplicadas a los inversores sin experiencia;
• El solicitante deberá elaborar un plan de continuidad del negocio que describa las medidas y los procedimientos que se deben seguir, teniendo en cuenta la naturaleza, el alcance y la complejidad de los servicios de financiación colectiva que pretende prestar, garantizando que, en caso de incumplimiento por parte del solicitante, se sigan prestando los servicios críticos relacionados con la inversión existente y que se respeten debidamente los acuerdos entre el solicitante y sus clientes;
• El solicitante deberá proporcionar información sobre las personas responsables de la administración de su caso y pruebas de que gozan de buena reputación y poseen los conocimientos, habilidades y experiencia pertinentes;
• El solicitante deberá proporcionar información básica sobre sus accionistas que representen el 20 por ciento o más del capital autorizado y/o los derechos de voto del solicitante, así como prueba de que estas personas gozan de buena reputación;
• El solicitante deberá elaborar una descripción adecuada de las normas internas que impiden a los accionistas, directivos, empleados o personas físicas o jurídicas del solicitante, controladas por ellos como propietarios del proyecto, utilizar los servicios de financiación colectiva ofrecidos por el solicitante;
• El solicitante deberá elaborar una descripción de los procedimientos para la gestión de las quejas de los clientes.

Los documentos presentados al Banco de Lituania deben confirmar el cumplimiento de los requisitos establecidos en la normativa de crowdfunding y la preparación del solicitante para prestar servicios de financiación participativa.

Requisitos prudenciales para los proveedores de servicios de financiación colectiva

Conforme al artículo 11 del Reglamento (UE) 2020/1503, los proveedores de servicios de financiación colectiva deben mantener medidas de seguridad prudenciales equivalentes al menos al mayor de los siguientes niveles:

• 25.000 euros; o
• Una cuarta parte de los gastos generales fijos del año anterior, incluido el coste de la gestión de los préstamos durante tres meses cuando el proveedor también facilita la concesión de los mismos.

Estas medidas de seguridad pueden adoptar la forma de fondos propios, una póliza de seguro que cubra los riesgos pertinentes o una combinación de ambos, con sujeción a los requisitos reglamentarios aplicables.

Los proveedores de servicios de financiación colectiva también deben cumplir con las normas de protección al inversor, los requisitos de gobernanza, las obligaciones de resiliencia operativa y las restricciones sobre conflictos de intereses.

El marco normativo se aplica generalmente a las ofertas de financiación colectiva con una contraprestación total de hasta 5 millones de euros por promotor durante un período de 12 meses. Las actividades que superen el umbral aplicable o que queden fuera del ámbito de aplicación del Reglamento (UE) 2020/1503 pueden requerir una autorización reglamentaria independiente.

Actividades del operador de una plataforma de crowdfunding

1. Desde la expiración de las disposiciones transitorias del Reglamento (UE) 2020/1503 el 10 de noviembre de 2023, las plataformas de financiación colectiva que prestan servicios comprendidos en el ámbito de aplicación del Reglamento deben operar bajo el marco europeo de autorización de proveedores de servicios de financiación colectiva. En Lituania, la autorización la concede el Banco de Lituania de conformidad con el artículo 12 del Reglamento (UE) 2020/1503. La inclusión en la antigua lista pública nacional lituana de operadores de plataformas de financiación colectiva ya no es suficiente para prestar servicios de financiación colectiva contemplados en el Reglamento de la UE.
2. Una persona que realice o pretenda realizar actividades de operador de plataforma de crowdfunding en la República de Lituania debe tener domicilio social en Lituania, salvo cuando las leyes lituanas permitan a personas establecidas en otros Estados miembros actuar como intermediarios en transacciones financieras sin registrar domicilio en Lituania o mediante una sucursal.
3. La autorización con arreglo al Reglamento (UE) 2020/1503 permite a un proveedor de servicios de financiación colectiva llevar a cabo los servicios de financiación colectiva contemplados en dicho Reglamento. No autoriza automáticamente los servicios de inversión que queden fuera de su ámbito de aplicación. Cuando el modelo de negocio propuesto incluya actividades reguladas por la Directiva 2014/65/UE (MiFID II), el proveedor deberá evaluar por separado si se requiere la autorización de empresa de inversión u otra autorización regulatoria aplicable. Los proveedores de servicios de financiación colectiva también deben garantizar que los servicios de pago sean prestados por un proveedor de servicios de pago debidamente autorizado de conformidad con la Directiva (UE) 2015/2366.
4. El operador presta servicios al operador de la plataforma, al financiador y al promotor del proyecto, celebrando un contrato de prestación de servicios con cada uno de ellos.
5. Un proveedor de servicios de financiación colectiva puede realizar actividades dentro del ámbito de su autorización y celebrar acuerdos contractuales con inversores y promotores de proyectos de conformidad con el Reglamento (UE) 2020/1503. Cualquier servicio adicional que implique representación jurídica, el ejercicio de los derechos de los accionistas, la recuperación de deudas o la gestión de inversiones deberá evaluarse por separado según la legislación lituana y de la UE aplicable. Una cláusula contractual por sí sola no autoriza automáticamente al proveedor a prestar servicios de inversión regulados ni a ejercer derechos que requieran un mandato jurídico específico o una cualificación profesional. Si así lo estipula el contrato del operador de la plataforma de financiación colectiva con el financiador, el operador de la plataforma tiene derecho a delegar estas funciones en otra persona.
6. El operador tiene derecho a ejercer los derechos del acreedor pignoraticio o hipotecario en nombre y en interés del financiador cuando las obligaciones del promotor del proyecto estén garantizadas mediante prenda o hipoteca. En caso de incumplimiento por parte del promotor del proyecto, el operador debe transferir a los financiadores el dinero y/u otros bienes recibidos del promotor o de terceros cuando corresponda.

Evaluación de las solicitudes

Los documentos presentados son evaluados por especialistas de las divisiones del Banco de Lituania, quienes forman una opinión general y conclusiones sobre la emisión de la licencia. Si se identifican deficiencias en la solicitud, los especialistas responsables pueden contactar con el solicitante para su corrección.

La duración de la evaluación depende del volumen y calidad de la solicitud.

Durante todo el periodo de evaluación, se mantienen reuniones y comunicaciones periódicas con el solicitante según sea necesario. Los solicitantes pueden comunicarse directamente con los especialistas del Banco de Lituania, quienes evalúan la documentación presentada. El Banco de Lituania está dispuesto a proporcionar toda la información relativa al proceso de concesión de la licencia, informar sobre su progreso y establecer relaciones de cooperación con los participantes del mercado financiero, tanto durante como después de la obtención de la licencia.

Plazos de la licencia de crowdfunding

Dentro de los 25 días hábiles siguientes a la recepción de la solicitud, el Banco de Lituania evalúa la integridad de la solicitud y verifica si se ha presentado toda la información requerida. Si la solicitud está incompleta, puede establecer un plazo para aportar la información faltante. Si la información faltante no se añade dentro del plazo, el Banco de Lituania puede negarse a examinar la solicitud y devolver los documentos presentados al solicitante.

Dentro de los 3 meses siguientes a la recepción de una solicitud completa y detallada, el Banco de Lituania evalúa si el solicitante cumple los requisitos establecidos por la normativa de crowdfunding y toma una decisión informada sobre conceder o denegar la licencia de proveedor de servicios de crowdfunding. La licencia puede denegarse si el solicitante no cumple los requisitos aplicables o si el órgano de gobierno puede poner en riesgo una gestión eficaz, prudente y razonable, la continuidad del negocio, la atención suficiente a los intereses de los clientes o la integridad del mercado.

Tasa estatal de la licencia de proveedor de crowdfunding

Antes de presentar una solicitud para una licencia de empresa de crowdfunding, debe abonarse la tasa estatal por la emisión de la licencia en la cuenta corriente de la Inspección Tributaria Estatal — 710 EUR.

Requisitos para los proveedores de financiación colectiva que deseen prestar servicios en otros países miembros de la Unión Europea.

Un proveedor de crowdfunding con licencia emitida por el Banco de Lituania que desee prestar servicios en otro Estado miembro de la UE debe proporcionar al Banco de Lituania la siguiente información:

• Lista de Estados miembros en los que pretende prestar servicios de crowdfunding y servicios específicos cubiertos por la normativa de crowdfunding.
• Identificación de personas y entidades responsables de la prestación de servicios de crowdfunding en dichos Estados miembros.
• Fecha en la que el proveedor de servicios de crowdfunding pretende iniciar la prestación de servicios.
• Lista de otras actividades realizadas por el proveedor de crowdfunding que no estén cubiertas por la normativa de crowdfunding.

El Banco de Lituania informa inmediatamente al proveedor de que ha transmitido la información recibida a la autoridad competente del Estado miembro correspondiente y a ESMA.

El proveedor puede iniciar la prestación de servicios en otro Estado miembro de la Unión Europea cuando reciba notificación del Banco de Lituania de que dicho Estado miembro y ESMA han sido informados, o después de 15 días naturales desde la presentación de la información al Banco de Lituania.

Requisitos para los participantes y gestores de la plataforma de financiación colectiva.

Conforme al artículo 12, apartado 2, del Reglamento (UE) 2020/1503, los solicitantes deben proporcionar información sobre las personas responsables de su gestión y los accionistas que posean el 20 % o más del capital social o los derechos de voto. Estas personas están sujetas a los requisitos de buena reputación aplicables, mientras que la dirección debe demostrar además los conocimientos, las habilidades y la experiencia adecuados. La evaluación incluye antecedentes penales, infracciones normativas y otras circunstancias legalmente especificadas. La elegibilidad debe evaluarse conforme al marco regulatorio europeo vigente para el crowdfunding, y no únicamente conforme a la anterior legislación nacional lituana.

1) Una persona ha sido declarada culpable de un delito grave, particularmente grave, o de un delito menor contra la propiedad, los derechos e intereses de la propiedad, la economía y el sistema económico, el sistema financiero, la seguridad pública, el servicio público y el interés público, o actos delictivos pertinentes según el derecho penal de otros Estados, si su condena por los delitos antes mencionados no se ha extinguido o no se ha extinguido o han transcurrido tres años desde la entrada en vigor de la sentencia judicial por la cual la persona física fue declarada culpable de los delitos a que se refiere este párrafo;

2) una persona jurídica será condenada por un tribunal por la comisión de los delitos a que se refiere el párrafo 1 de este párrafo y no habrán transcurrido más de 3 años desde la fecha de entrada en vigor de la sentencia;

3) por violación grave de los requisitos de la ley u otro acto legal que regule la prestación de servicios financieros o las actividades de las instituciones financieras, la Ley de la República de Lituania sobre la Prevención del Blanqueo de Capitales y la Financiación del Terrorismo ha sido objeto de sanción administrativa u otra sanción de la Ley, si desde la fecha de entrada en vigor de la Decisión sobre la Aplicación de Sanción Administrativa u Otra Sanción, 3 años establecidos por ley;

4) posee o dispone directa o indirectamente de una participación significativa del capital autorizado y/o derechos de voto o acciones que le permiten ejercer una influencia decisiva directa y/o indirecta sobre la persona jurídica, o es o fue gerente de la entidad jurídica, que ha sido privada del derecho a prestar servicios financieros, por presentación o por violación grave de los requisitos de la ley u otro acto jurídico que regule la prestación de servicios financieros o las actividades de las instituciones financieras, ha sido sometida a otra medida, Si, después de tres años, no se ha dictado ninguna decisión sobre la aplicación de una medida preventiva o de una persona jurídica por la comisión de este delito penal, a que se refiere el párrafo 1, y no han transcurrido más de tres años desde que el tribunal entró en vigor.

Inclusión en la lista pública de operadores de plataformas de crowdfunding

Una entidad jurídica que desee obtener autorización para prestar servicios de financiación colectiva en Lituania debe presentar una solicitud al Banco de Lituania conforme al artículo 12 del Reglamento (UE) 2020/1503. La solicitud debe contener la información exigida por el artículo 12, apartado 2, y las normas técnicas de regulación aplicables, incluyendo el programa de operaciones, los mecanismos de gobernanza y control interno, las garantías prudenciales, el plan de continuidad del negocio, los procedimientos de protección del inversor, la documentación sobre la idoneidad de la gestión y la información sobre los accionistas. Los proveedores de servicios de financiación colectiva autorizados se incluyen en el registro regulatorio europeo correspondiente, gestionado por la ESMA.

1) Solicitud de inclusión en la lista pública de operadores de plataformas de crowdfunding;

2) Documentos, información y datos personales de las personas a que se refiere el artículo 8, párrafo 1, y su conformidad con los requisitos especificados en el artículo 8, párrafo 1;

3) Información sobre el cumplimiento de los requisitos del artículo 7;

4) Descripción del modelo operativo de la plataforma de crowdfunding;

5) Reglas para evaluar la fiabilidad de los promotores de proyectos;

6) Plan de continuidad de negocio.

Company in Lithuania UAB puede ayudar a su empresa a obtener la licencia de proveedor de servicios de crowdfunding en Lituania y acompañarle en todas las etapas de la solicitud. Contáctenos y solicite una consulta hoy mismo.