Asesoría Regulatoria para Empresas FinTech en Lituania
DE UN VISTAZO
- La asesoría regulatoria cubre todo el ciclo de vida de una licencia FinTech: desde seleccionar la vía regulatoria correcta hasta presentar la solicitud, gestionar la revisión del Banco de Lituania y mantener el cumplimiento posterior a la licencia.
- Lituania es una de las jurisdicciones líderes de la UE para licencias FinTech, pero un regulador accesible no significa un proceso simple. La preparación, la integridad documental y la credibilidad determinan la rapidez de revisión.
- Ofrecemos asesoramiento regulatorio en los principales marcos de autorización financiera de Lituania, incluyendo entidades de dinero electrónico (EMI), entidades de pago (PI), proveedores de servicios de criptoactivos (CASP) según la Directiva MiCA, empresas de inversión según la Directiva MiFID II y proveedores de servicios de financiación colectiva europeos (ECSP). El antiguo régimen nacional de registro de proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) de Lituania ya no autoriza los servicios de criptoactivos regulados desde el 1 de enero de 2026.
- Nuestro equipo tiene experiencia directa gestionando solicitudes ante el Banco de Lituania, incluidas reuniones previas, respuestas a consultas y gestión de condiciones posteriores a la aprobación.
- La asesoría regulatoria puede contratarse de forma independiente o como parte de un servicio integral de establecimiento FinTech que incluye registro de empresa, cumplimiento, legal y contabilidad.
La asesoría regulatoria significa guiar a una empresa FinTech a través del marco regulatorio lituano y de la Unión Europea: determinar la licencia correcta para el modelo de negocio, preparar el paquete de solicitud, gestionar el proceso de revisión del Banco de Lituania y mantener el cumplimiento de las condiciones de la licencia una vez concedida la autorización. Asesoramos a empresas en cada etapa: estrategia previa a la solicitud, preparación y presentación completa de la solicitud, respuesta a las consultas del Banco de Lituania durante la revisión y cumplimiento regulatorio continuo después de obtener la licencia. Nuestra asesoría se basa en experiencia directa con el proceso del Banco de Lituania, no únicamente en conocimiento regulatorio general de la UE.
Qué cubre la asesoría regulatoria
La asesoría regulatoria no es un servicio único: es una colaboración continua que evoluciona a medida que la empresa avanza por distintas etapas de su ciclo regulatorio. Para una nueva empresa FinTech, la asesoría comienza antes de redactar documentos: con la pregunta de cuál es la licencia adecuada para el modelo de negocio previsto. Esa decisión inicial impacta el calendario, los requisitos de capital, la estructura de gobernanza y todo el proceso de solicitud. Equivocarse al inicio cuesta meses.
Para una empresa que ya se encuentra en el proceso de solicitud, la asesoría regulatoria implica gestionar la relación con el Banco de Lituania: responder a solicitudes de información de forma precisa y rápida, coordinar a los equipos legal, de cumplimiento y contabilidad para garantizar coherencia en todos los documentos presentados y mantener el impulso durante una revisión en la que varios departamentos del Banco de Lituania analizan distintos aspectos de la solicitud al mismo tiempo.
Para una entidad ya licenciada, la asesoría regulatoria se convierte en gestión del cumplimiento posterior a la licencia: seguimiento de condiciones, análisis del impacto regulatorio de cambios de negocio, preparación de presentaciones periódicas y preparación para inspecciones supervisoras. En esta etapa, la asesoría regulatoria marca la diferencia entre una empresa que técnicamente tiene licencia y una que opera su licencia con confianza.
Selección de licencia: elegir la vía regulatoria adecuada
La primera y más importante decisión de asesoría regulatoria es qué licencia solicitar. La regulación FinTech lituana cubre varios marcos, cada uno con distintos requisitos de capital, obligaciones de gobernanza, actividades permitidas y plazos de solicitud. Elegir una licencia incorrecta, demasiado limitada para las actividades previstas o innecesariamente amplia, crea problemas costosos de corregir una vez presentada la solicitud.
EMI vs. Institución de Pago: la decisión más habitual
La licencia de Entidad de Dinero Electrónico (EMI) y la licencia de Entidad de Pago (PI) son las dos licencias más solicitadas en Lituania. La distinción clave radica en si la empresa emitirá dinero electrónico, es decir, si almacenará valor monetario en nombre de los clientes en monederos electrónicos, cuentas prepago o instrumentos de valor almacenado. En caso afirmativo, se requiere una licencia EMI. Si la empresa procesa pagos sin almacenar valor, una licencia PI puede ser suficiente. El capital inicial mínimo requerido para una Entidad de Dinero Electrónico (EMI) totalmente autorizada es de 350.000 EUR. Para una Entidad de Pago (PI), el capital inicial mínimo es de 20.000 EUR, 50.000 EUR o 125.000 EUR, según los servicios de pago que preste. Las entidades de pago que prestan servicios de adquisición generalmente requieren un capital inicial de al menos 125.000 EUR, en lugar de 250.000 EUR. Tanto las EMI como las PI también deben cumplir con los requisitos de fondos propios vigentes. Las licencias restringidas de EMI y PI están sujetas a requisitos distintos y no otorgan los mismos derechos de libre circulación en la UE/EEE que las autorizaciones completas.
Autorización MiCA CASP
El Reglamento de la UE sobre los mercados de criptoactivos (MiCA) entró en vigor en diciembre de 2024 y sustituyó al marco de registro de proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) para los proveedores de servicios de criptoactivos que operan en la UE. Conforme al MiCA, una empresa que preste servicios de intercambio, custodia, intermediación o gestión de carteras de criptomonedas a clientes de la UE debe estar autorizada por una autoridad nacional competente; en Lituania, el Banco de Lituania. Según el artículo 67 y el anexo IV del Reglamento (UE) 2023/1114 (MiCA), los requisitos de capital mínimo permanente para los proveedores de servicios de criptoactivos (CASP) son de 50 000 EUR, 125 000 EUR o 150 000 EUR, en función de los servicios autorizados. Los servicios de clase 1, que incluyen la ejecución de órdenes, el asesoramiento en materia de inversiones y la gestión de carteras relacionadas con criptoactivos, generalmente requieren 50 000 EUR. Los servicios de clase 2, que incluyen la custodia y administración de criptoactivos y los servicios de intercambio, generalmente requieren 125 000 EUR. Los servicios de clase 3, incluida la operación de una plataforma de negociación de criptoactivos, generalmente requieren 150 000 EUR. Los proveedores de servicios de canje de criptoactivos (CASP) deben mantener salvaguardias prudenciales equivalentes al menos al mayor de los siguientes importes: el capital mínimo pertinente o una cuarta parte de sus gastos generales fijos, calculados según la norma MiCA. La presentación de un libro blanco sobre criptoactivos no es un requisito universal para la autorización de un CASP. Las obligaciones relativas al libro blanco surgen por separado para las ofertas de criptoactivos que cumplen los requisitos y las admisiones a negociación.
Licencia de empresa de inversión bajo MiFID II
Una empresa que presta servicios de inversión, como trading de Forex, ejecución de CFD, asesoramiento de inversión o gestión de carteras, requiere una licencia de empresa de inversión bajo MiFID II. En Lituania, estas licencias son emitidas por el Banco de Lituania. Los requisitos de capital oscilan entre 75.000 EUR y 750.000 EUR, según el alcance de los servicios. Las solicitudes de empresas de inversión son más complejas que las de EMI o PI. Requieren un plan de negocio más detallado, un marco de gobernanza más amplio y experiencia demostrable en cumplimiento de servicios de inversión. Preparamos solicitudes para empresas que entran al mercado lituano desde jurisdicciones no pertenecientes a la UE donde puede no existir una autorización equivalente.
Registro VASP: vía transitoria hacia MiCA
Antes de la implementación de MiCA, los operadores de intercambio de criptomonedas y de monederos de custodia en Lituania operaban bajo un régimen de registro nacional. La información relevante de la empresa se registraba a través del Centro de Registros y la supervisión de prevención del blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo (PBC/FT) la realizaba el Servicio de Investigación de Delitos Financieros (FNTT). El período de transición de MiCA en Lituania finalizó el 31 de diciembre de 2025. Desde el 1 de enero de 2026, el registro anterior como proveedor de servicios de activos virtuales (VASP) ya no permite a las empresas ofrecer servicios regulados de criptoactivos. Las empresas, tanto nuevas como existentes, deben obtener la autorización CASP del Banco de Lituania antes de prestar servicios cubiertos por MiCA, salvo que exista otro procedimiento de autorización o notificación aplicable. Ofrecemos asistencia en las solicitudes de autorización CASP y en las evaluaciones de cumplimiento normativo.
| Licencia | Actividades permitidas | Capital mínimo | Plazo aproximado de solicitud |
|---|---|---|---|
| Licencia EMI | Emisión de dinero electrónico, servicios de pago, monederos electrónicos | €350,000 | 10-14 meses en total |
| Institución de Pago | Procesamiento de pagos, envío de dinero, iniciación de pagos, adquisición y otros servicios de pago autorizados. | 20.000 EUR, 50.000 EUR o 125.000 EUR, dependiendo de las actividades reguladas. | Plazo indicativo de preparación y autorización: de 8 a 12 meses, sujeto a la exhaustividad de la solicitud y a la evaluación de supervisión del Banco de Lituania. |
| Autorización MiCA CASP | Intercambio cripto, custodia, brokerage, asesoría | 50.000–150.000 EUR | 8-14 meses en total |
| Empresa de Inversión (MiFID II) | Forex, CFD, asesoramiento de inversión, gestión de carteras | 75.000–750.000 EUR | 12-18 meses en total |
| Autorización de Proveedor Europeo de Servicios de Financiación Colectiva (ECSP) | Servicios de financiación colectiva (crowdfunding) basados en inversiones y préstamos que cumplen los requisitos del Reglamento (UE) 2020/1503. | Medidas de salvaguardia prudencial equivalentes al menos al mayor de los siguientes importes: 25.000 euros o una cuarta parte de los gastos generales fijos del año anterior, con sujeción a las exenciones legales. | Plazo indicativo de preparación y autorización: de 8 a 12 meses, según la solicitud y la revisión regulatoria. Las garantías admisibles pueden consistir en fondos propios, seguros que cumplan los requisitos o garantías comparables, o una combinación permitida. |
| Autorización CASP en virtud de MiCA | Servicios regulados de intercambio, custodia, negociación, corretaje, asesoramiento y otros servicios autorizados de criptoactivos. | Requisitos de capital mínimo permanente de 50.000 EUR, 125.000 EUR o 150.000 EUR, según los servicios autorizados, junto con las salvaguardias prudenciales aplicables. | Conforme al procedimiento de autorización establecido en los artículos 62 y 63 del MiCA, el registro nacional como VASP ya no autoriza la prestación de servicios regulados de criptoactivos en Lituania. |
El proceso de solicitud ante el Banco de Lituania
El proceso de solicitud de licencia ante el Banco de Lituania sigue una secuencia definida. Comprender cada etapa y sus riesgos específicos es la base de una asesoría regulatoria eficaz. La variable con mayor impacto en el calendario de solicitud es la calidad de la preparación: una solicitud completa, coherente y creíble avanza de forma significativamente más rápida que una que requiere información complementaria.
Asesoría regulatoria MiCA y cripto
El Reglamento MiCA representa el cambio más importante en el panorama regulatorio cripto europeo desde la aparición de esta clase de activos. Para empresas cripto lituanas, MiCA crea tanto una obligación de cumplimiento como una oportunidad comercial: una licencia operativa de alcance europeo accesible mediante una única autorización lituana. Prestamos asesoría especializada en MiCA que cubre clasificación, preparación de solicitud y cumplimiento continuo.
Clasificación MiCA: qué tipo de CASP es su empresa
MiCA define los servicios de criptoactivos en múltiples categorías, cada una con requisitos de capital y obligaciones operativas distintos. Una empresa que opera un exchange cripto se clasifica de forma diferente a una que presta custodia, gestión de carteras o asesoramiento en criptoactivos. Muchas empresas cripto prestan varios servicios, por lo que pueden aplicarse varias clasificaciones MiCA simultáneamente. Evaluamos el alcance completo de las actividades de la empresa y confirmamos el perfil de clasificación MiCA correcto antes de iniciar cualquier trabajo de solicitud.
El white paper MiCA
La MiCA distingue entre los requisitos de autorización para los proveedores de servicios de criptoactivos (CASP) y las obligaciones relativas al libro blanco (white paper) en lo que respecta a las ofertas públicas o la admisión a la negociación de criptoactivos. Un CASP que solicita autorización conforme al artículo 62 no está obligado universalmente a elaborar o publicar un libro blanco sobre criptoactivos simplemente por el hecho de pretender prestar servicios regulados. Los requisitos del libro blanco surgen de las disposiciones pertinentes de la MiCA en función de la categoría del criptoactivo, la naturaleza de la oferta o la admisión a la negociación y las exenciones aplicables. Cuando se requiere un libro blanco, su contenido, notificación, publicación y requisitos de aprobación dependen de la categoría del criptoactivo en cuestión. El libro blanco no debe describirse como un documento de marketing obligatorio para todos los solicitantes de CASP. Elaboramos libros blancos que cumplen con la MiCA y gestionamos el proceso de presentación ante el Banco de Lituania.
Transición de VASP a MiCA
Las empresas lituanas registradas como VASP antes de la ventana de transición MiCA tienen una vía definida hacia la autorización MiCA completa. El período transitorio permite a los VASP existentes seguir operando mientras preparan y presentan la solicitud MiCA. Las empresas que no cumplan la ventana de transición pierden el derecho a operar bajo el marco VASP y deben obtener autorización MiCA completa antes de reanudar servicios. Gestionamos la transición completa de VASP a MiCA: evaluación de preparación, elaboración de la solicitud MiCA completa y gestión del proceso de revisión del Banco de Lituania.
El período transitorio máximo permitido por la MiCA finalizó el 1 de julio de 2026, pero los Estados miembros podían establecer períodos transitorios nacionales más cortos. El período transitorio de Lituania finalizó el 31 de diciembre de 2025. Desde el 1 de enero de 2026, los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) lituanos previamente registrados que no contaban con la autorización MiCA requerida tienen prohibido, en general, continuar prestando servicios regulados de criptoactivos. La mera presentación de una solicitud CASP no otorga permiso para operar tras la expiración del período transitorio aplicable. Las empresas que deseen prestar servicios regulados de criptoactivos en Lituania deben obtener la autorización necesaria o cumplir los requisitos para una vía regulatoria alternativa aplicable.
