Alternatyviųjų investicijų fondas (AIF) Lietuvoje

Investiciniai fondai siūlo patrauklią strategiją „išleisti pinigus į darbą“, ypač tiems, kurie siekia diversifikuoti savo investicinį portfelį, siekdami maksimaliai padidinti pelną ir sumažinti investavimo riziką. Jie taip pat populiarėja kaip ilgalaikio investavimo priemonė, o tai reiškia, kad patikimų ir gerai valdomų investicinių fondų paklausa nuolat auga. Lietuvoje yra geros sąlygos steigti įvairių tipų investicinius fondus, tačiau priimant galutinį sprendimą vis tiek reikia atidžiai apsvarstyti ir visapusiškai susipažinti su reguliavimo reikalavimais.

ALTERNATYVIOJO INVESTAVIMO FONDO STEIGIMAS

Alternatyvaus investavimo fondas (AIF) yra kolektyvinio investavimo subjektas, kuris pritraukia kapitalą iš daugelio investuotojų, kad investuotų jį pagal apibrėžtą investavimo politiką jų naudai, ir kuriam nereikia leidimo pagal UCITS direktyvą. AIF gali būti įsteigtas kaip sutartinis fondas arba investicinė bendrovė. Jo klasifikavimas nepriklauso nuo investavimo į netradicinį turtą. Tokių fondų sėkmė priklauso nuo fondo valdytojo įgūdžių, fondo strategijos, investicinio turto ir rinkos situacijos. Alternatyvaus investavimo fondų valdytojų direktyva (AIFVD), įgyvendinta nacionalinėje teisėje, nustato reikalavimus alternatyvaus investavimo fondų valdytojams. Ji netaikoma visiems ES įsikūrusiems fondų valdytojams, o reikalavimus atitinkantiems AIFV, kurių vertė mažesnė nei slenkstinė, gali būti taikoma švelnesnė nacionalinė tvarka.

Rinkodara susijusi su AIF investiciniais vienetais ar akcijomis, o ne su jo pagrindiniu turtu. Įgaliotasis ES AIFV gali platinti tinkamus ES AIF profesionaliems investuotojams Lietuvoje, kai yra įvykdęs taikomą AIFVD pranešimo procedūrą. Rinkodarai mažmeniniams investuotojams taikomi atskiri Lietuvos reikalavimai ir ji neapimama AIFVD profesionalaus investuotojo paso. Fondas ir jo valdytojas taip pat privalo laikytis taikomų nacionalinių taisyklių.

Alternatyvaus investavimo bendrovė, ketinanti veikti pagal vietos įstatymus, gali pasirinkti vieną iš šių teisinių formų:

KRIPTOTURTO FONDO STEIGIMAS

Kolektyvinio investavimo subjektas, investuojantis į kriptoturtą, yra AIF, jei jis atitinka taikytiną teisinį apibrėžimą. Jis gali turėti išorinį AIFV arba, jei tai leidžia jo teisinė forma, būti valdomas viduje. Taikomi licencijavimo, registracijos ar nacionaliniai leidimų reikalavimai priklauso nuo fondo ir valdytojo. Investuojant į kriptoturtą, nebūtinai reikalinga galiojanti AIFVD licencija, išduota Lietuvos banko.

Prieš steigdami kriptovaliutų investicinį fondą, valdytojai turėtų apsvarstyti keletą su procesu susijusių etapų ir veiksnių. Štai pagrindinių etapų apžvalga:

• Strategijos apibrėžimas ir pasiūlymo memorandumo rašymas.
• Pradinio kapitalo pritraukimas ir išankstinė rinkodara su pagrindiniais investuotojais, siekiant nustatyti susidomėjimą fondu (išankstinės rinkodaros sąlygas nustato Lietuvos bankas).
• Tinkamiausios verslo struktūros Lietuvoje pasirinkimas.
• Fondo vienetus ar akcijas platinti tik atlikus atitinkamas autorizacijos, patvirtinimo ir pranešimo procedūras ir patvirtinus, kad numatyti investuotojai atitinka reikalavimus.
• Parengti patikimą investavimo pasiūlymą, sukuriant tvirtą infrastruktūrą, atitikties ir rizikos valdymo funkciją.
• Kreipimasis dėl leidimo iš atitinkamų Lietuvos reguliavimo institucijų.
•  Visų reikalingų fondo teisinių dokumentų rengimas ir derybos.

PINIGŲ RINKOS FONDO STEIGIMAS

Lietuvoje įsteigtiems pinigų rinkos fondams reikalingas leidimas pagal Reglamentą (ES) 2017/1131 ir jie gali veikti kaip UCITS arba AIF. Jie investuoja į tinkamą turtą, įskaitant pinigų rinkos priemones ir indėlius, laikydamiesi įstatymų reikalavimų dėl kredito kokybės, termino, diversifikacijos ir likvidumo. Jie teikia trumpalaikį finansavimą investuodami į tinkamas priemones, o ne teikdami grynaisiais pinigais paskolas.

Pinigų rinkos fondas, ketinantis veikti pagal vietos įstatymus Lietuvoje, gali turėti vieną iš šių teisinių formų:

• Akcinė bendrovė (AB)
• Uždaroji akcinė bendrovė (UAB)

PAGRINDINIAI INVESTICINIŲ FONDŲ PRIVALUMAI

Alternatyviojo investavimo fondai (įskaitant kriptoturto fondus)

Vienas iš pagrindinių alternatyviųjų investicinių fondų privalumų yra galimybė diversifikuoti investicijų portfelį nuo tradicinių investicijų, o tai sumažina bendrą portfelio riziką. Šio tipo portfeliai gali būti tokie įvairūs, kad jų bendra grąža nėra susijusi su akcijų ar obligacijų rinka. Kitaip tariant, tai gali suteikti turto portfeliui stabilumo ir, jei įmanoma, sumažinti kintamumą. Dėl diversifikacijos daugelis alternatyviųjų turto objektų, įskaitant kriptovaliutas, taip pat gali apsaugoti jūsų investicijas nuo infliacijos.

Alternatyvūs investiciniai fondai suteikia patogias investavimo galimybes tiems, kurie nėra labai linkę tapti dailės, kriptovaliutų, laikrodžių ar vyno ekspertais, bet ieško įvairių būdų, kaip panaudoti savo pinigus. Nors investuotojai turėtų atlikti namų darbus prieš nuspręsdami investuoti į konkretų alternatyvų investicinį fondą, tikimasi, kad investicinių fondų valdytojai stengsis užtikrinti, kad rizika būtų tiksliai apskaičiuota ir kruopščiai valdoma.

Norėdami sėkmingai dirbti Lietuvoje, šie vadovai turi susipažinti su vietos veiklos ypatumais ir įvairiais reguliavimo reikalavimais. Company in Lithuania UAB komanda mielai pasidalins savo patirtimi šiuo klausimu.

Pinigų rinkos fondai

Pinigų rinkos fondai patys gali būti alternatyviojo investavimo fondai arba UCITS. Jų tikslas – užtikrinti trumpalaikį likvidumą ir išsaugoti investicijų vertę, tačiau nei grąža, nei investuotas kapitalas nėra garantuojami. Išpirkimas priklauso nuo fondo sąlygų ir taikomų taisyklių, o išimtinėmis aplinkybėmis gali būti taikomi apribojimai arba sustabdymai. Tokiu būdu investicijos yra mažiau pažeidžiamos rinkos svyravimų ir yra mažesnės rizikos nei, pavyzdžiui, susiję su kriptovaliutomis investicijos.

Kompetentingi ir atsidavę ekspertai Company in Lithuania UAB yra pasirengę pasidalinti vertingomis įžvalgomis, teikti teisinę pagalbą ir patarimus, kaip steigti ir valdyti investicinį fondą. Susisiekite su mumis ir gaukite kainos pasiūlymą alternatyvaus investavimo fondo (AIF) įsteigimui Lietuvoje per trumpiausią įmanomą laiką.