Los fondos de inversión ofrecen una estrategia atractiva para rentabilizar el dinero, especialmente para quienes buscan diversificar su cartera de inversiones para maximizar las ganancias y reducir los riesgos. Además, están ganando popularidad como medio de inversión a largo plazo, lo que se traduce en una demanda creciente de fondos de inversión fiables y bien gestionados. Lituania ofrece buenas condiciones para la creación de distintos tipos de fondos de inversión, pero tomar una decisión final requiere una cuidadosa consideración y un pleno conocimiento de la normativa vigente.
ESTABLECIMIENTO DE UN FONDO DE INVERSIÓN ALTERNATIVO
Un fondo de inversión alternativo (FIA) es un organismo de inversión colectiva que obtiene capital de varios inversores para invertirlo en su beneficio con arreglo a una política de inversión definida y que no requiere autorización conforme a la Directiva OICVM. Un FIA puede constituirse como fondo contractual o como sociedad de inversión. Su calificación no depende de que invierta en activos no convencionales. El éxito de estos fondos depende de la pericia del gestor, de la estrategia del fondo, de los activos de inversión y de la situación del mercado. La Directiva sobre gestores de fondos de inversión alternativos (GFIA, o AIFMD por sus siglas en inglés), tal como se ha transpuesto al Derecho nacional, establece los requisitos aplicables a los gestores de fondos de inversión alternativos. No regula a todos los gestores de fondos establecidos en la UE, y los GFIA que no superan los umbrales pueden estar sujetos a un régimen nacional más ligero.
La comercialización se refiere a las participaciones o acciones de un FIA, y no a sus activos subyacentes. Un GFIA autorizado de la UE puede comercializar FIA de la UE admisibles entre inversores profesionales en Lituania tras completar el procedimiento de notificación previsto en la AIFMD. La comercialización entre inversores minoristas está sujeta a requisitos lituanos específicos y no está cubierta por el pasaporte de la AIFMD para inversores profesionales. El fondo y su gestor también deben cumplir la normativa nacional aplicable.
Una empresa de inversión alternativa que pretenda operar bajo la legislación local puede adoptar una de las siguientes formas jurídicas:
- Una sociedad anónima (AB)
- Una sociedad de responsabilidad limitada privada (UAB)
- Una sociedad colectiva (TUB)
- Una sociedad limitada (KUB)
CREACIÓN DE UN FONDO DE CRIPTOACTIVOS
Un vehículo de inversión colectiva que invierte en criptoactivos es un FIA si cumple la definición legal aplicable. Puede contar con un GFIA externo o, cuando su forma jurídica lo permita, gestionarse internamente. Los requisitos de licencia, registro o autorización nacional aplicables dependen del fondo y de su gestor. Invertir en criptoactivos no exige automáticamente una licencia AIFMD completa expedida por el Banco de Lituania.
Antes de lanzar un fondo de inversión en criptomonedas, los gestores deben considerar una serie de etapas y factores relacionados con el proceso. A continuación, se presenta un resumen de las etapas clave:
- Definir una estrategia y redactar un memorando de oferta.
- Captación del capital inicial y precomercialización con inversores clave para determinar el interés en el fondo (las condiciones de precomercialización las especifica el Banco de Lituania).
- Cómo elegir la estructura empresarial más adecuada en Lituania.
- Comercializar las participaciones o acciones del fondo solo después de completar los procedimientos de autorización, aprobación y notificación aplicables y de confirmar que los inversores previstos cumplen los requisitos.
- Presentar una propuesta de inversión creíble mediante el diseño de una infraestructura sólida y una función eficaz de cumplimiento normativo y gestión de riesgos.
- Solicitar la autorización de las instituciones reguladoras lituanas pertinentes.
- Redactar y negociar toda la documentación legal necesaria para el fondo.
ESTABLECIMIENTO DE UN FONDO DEL MERCADO MONETARIO
Los fondos del mercado monetario establecidos en Lituania requieren autorización conforme al Reglamento (UE) 2017/1131 y pueden operar como OICVM o como FIA. Invierten en activos admisibles, incluidos instrumentos del mercado monetario y depósitos, con sujeción a los requisitos legales de calidad crediticia, vencimiento, diversificación y liquidez. Proporcionan financiación a corto plazo mediante inversiones en instrumentos admisibles, y no mediante la concesión de préstamos en efectivo.
Un fondo del mercado monetario que pretenda operar bajo la legislación local de Lituania puede adoptar una de las siguientes formas jurídicas:
- Una sociedad anónima (AB)
- Una sociedad de responsabilidad limitada privada (UAB)
PRINCIPALES VENTAJAS DE LOS FONDOS DE INVERSIÓN
Fondos de inversión alternativos (incluidos los fondos de criptoactivos)
Una de las principales ventajas de los fondos de inversión alternativos es la oportunidad de diversificar una cartera de inversión, alejándola de las inversiones tradicionales, lo que reduce el riesgo general. Este tipo de carteras pueden ser tan diversas que su rentabilidad total no guarda correlación con el mercado de valores ni con el de bonos. En otras palabras, esto puede aportar estabilidad a una cartera de activos y reducir la volatilidad en la medida de lo posible. Gracias a la diversificación, muchos activos alternativos, incluidas las criptomonedas, también pueden proteger la inversión frente a la inflación.
Los fondos de inversión alternativos ofrecen oportunidades de inversión convenientes para quienes no desean convertirse en expertos en bellas artes, criptomonedas, relojes o vinos, pero buscan formas diversas de rentabilizar su dinero. Si bien los inversores deben informarse bien antes de decidir invertir en un fondo de inversión alternativo en particular, se espera que los gestores de fondos se esfuercen por garantizar que los riesgos se calculen con precisión y se gestionen con cuidado.
Para tener éxito en Lituania, estos directivos deben familiarizarse con las particularidades operativas locales, así como con una serie de requisitos normativos. Company in Lithuania UAB El equipo estará encantado de compartir su experiencia en este tema.
Fondos del mercado monetario
Los fondos del mercado monetario pueden ser, a su vez, fondos de inversión alternativos u OICVM. Su objetivo es proporcionar liquidez a corto plazo y preservar el valor de la inversión, pero ni la rentabilidad ni el capital invertido están garantizados. El reembolso está sujeto a las condiciones del fondo y a la normativa aplicable, y en circunstancias excepcionales pueden aplicarse restricciones o suspensiones. De este modo, las inversiones son menos vulnerables a las fluctuaciones del mercado y entrañan menos riesgo que, por ejemplo, relacionado con las criptomonedas inversiones.
Expertos competentes y dedicados en Company in Lithuania UAB Están dispuestos a compartir sus valiosos conocimientos, brindar apoyo legal y ofrecer orientación para la creación y gestión de un fondo de inversión. Contáctenos y obtenga un presupuesto para lanzar un Fondo de Inversión Alternativa (FIA) en Lituania en el menor tiempo posible.
