Un fondo de inversión alternativo (FIA) es un organismo de inversión colectiva que obtiene capital de varios inversores para invertirlo en su beneficio con arreglo a una política de inversión definida y que no requiere autorización como OICVM. Un FIA no necesita tener personalidad jurídica propia y puede invertir en activos tradicionales o alternativos, con sujeción a la normativa aplicable. Entre estos activos figuran las criptomonedas y otros fondos de cobertura, los fondos inmobiliarios, el vino, así como las obras de arte y las antigüedades. Los resultados de estos fondos dependen de la pericia del gestor, de la estrategia del fondo, de los activos de inversión y de la situación del mercado. Los fondos de inversión alternativos están regulados por la Directiva sobre gestores de fondos de inversión alternativos (AIFMD), que constituye el marco de la UE aplicable a los gestores de fondos de inversión alternativos incluidos en su ámbito, con sujeción a las exclusiones legales y al régimen más ligero para los gestores que no superan los umbrales.
La comercialización se refiere a las participaciones o acciones de un FIA, y no a sus activos subyacentes. La comercialización entre inversores profesionales al amparo del pasaporte de la AIFMD exige completar el procedimiento de notificación aplicable. La comercialización entre inversores minoristas en Lituania exige cumplir por separado los requisitos nacionales de admisibilidad y autorización; el pasaporte para inversores profesionales no autoriza la distribución minorista.
Al lanzar un fondo de criptoactivos, el cumplimiento normativo, la estructura del fondo, la jurisdicción y la documentación son de vital importancia. Nuestro equipo especializado y altamente experimentado de Company in Lithuania puede brindarle asesoramiento experto para establecer un nuevo fondo de inversión en criptomonedas en Lituania.
Creación de un fondo de inversión en criptomonedas.
Los fondos que invierten en criptoactivos se clasifican como fondos de inversión alternativos (FIA) y están gestionados por gestores de fondos de inversión alternativos (GFIA). Un FIA puede contar con un gestor externo o, cuando su forma jurídica lo permita, gestionarse internamente. Los requisitos de licencia, autorización o registro aplicables dependen de la jurisdicción del gestor, de los activos gestionados, de la estructura del fondo y de los inversores destinatarios. No en todos los casos se exige una licencia AIFMD completa del Banco de Lituania.
Antes de lanzar un fondo de inversión en criptomonedas, los gestores deben considerar una serie de etapas y factores relacionados con el proceso. A continuación, se presenta un resumen de las etapas clave:
- Definir cuidadosamente la estrategia y redactar un memorando de oferta.
- Realizar la precomercialización legalmente permitida para sondear el interés de posibles inversores, sin aceptar suscripciones ni compromisos de inversión vinculantes. El capital de los inversores solo puede captarse una vez cumplidos los requisitos de comercialización aplicables (condiciones previas a la comercialización están cubiertos por el Banco de Lituania).
- Cómo elegir la estructura empresarial más adecuada en Lituania.
- Iniciar la comercialización y aceptar suscripciones solo después de completar los procedimientos de notificación o autorización exigidos para la categoría de inversores correspondiente.
- Presentar una propuesta de inversión creíble mediante el diseño de una infraestructura sólida y una función eficaz de cumplimiento normativo y gestión de riesgos.
- Solicitar autorizaciones a las instituciones reguladoras lituanas.
- Redactar y negociar toda la documentación legal necesaria para el fondo.
Company in Lithuania UAB Ofrecemos asistencia legal para la creación de fondos de inversión en criptomonedas, para que comience con confianza y una visión clara.
Una empresa de inversión alternativa que pretenda operar bajo la legislación local puede adoptar las siguientes formas jurídicas:
- Una sociedad anónima (AB)
- Una sociedad de responsabilidad limitada privada (UAB)
- Una sociedad colectiva (TUB)
- Sociedad en comandita (KUB)
Posibilidades y riesgos de un fondo de inversión alternativo
En esencia, un activo alternativo puede ser cualquier cosa que se compre o venda fuera de los mercados tradicionales de acciones, bonos y materias primas, incluidas las criptomonedas. Existen varias razones por las que las inversiones alternativas siguen ganando popularidad, no solo entre los inversores de alto patrimonio, sino también entre los inversores minoristas.
Los fondos de activos alternativos atraen la atención de los inversores debido a la alta probabilidad de obtener rentabilidades ajustadas al riesgo elevadas en comparación con las inversiones tradicionales, si bien la rentabilidad de los activos alternativos no está garantizada. Estos activos suelen ser atractivos para los inversores a largo plazo que esperan obtener rentabilidades significativas a largo plazo, en lugar de buscar beneficios inmediatos en mercados bursátiles más volátiles. Dicho esto, cabe destacar que, aunque las criptomonedas se consideran activos alternativos, son altamente volátiles y, por lo tanto, conviene invertir en ellas tras una investigación exhaustiva.
Otra ventaja clave de los fondos de inversión alternativos es la oportunidad de diversificar una cartera de inversión, alejándola de las inversiones tradicionales, lo que reduce el riesgo general. Este tipo de carteras pueden ser tan diversas que su rentabilidad total no guarda correlación con el mercado de valores ni con el de bonos. En otras palabras, esto puede aportar estabilidad a una cartera de activos y reducir la volatilidad en la medida de lo posible. Gracias a la diversificación, muchos activos alternativos, incluidas las criptomonedas, también pueden proteger la inversión frente a la inflación.
Un fondo de activos alternativos puede incluir dos categorías diferentes de activos:
- Los activos que mejoran la rentabilidad son aquellos que se añaden a una cartera con la expectativa de obtener una mayor rentabilidad media.
- Los diversificadores de rentabilidad son aquellos activos que se añaden a una cartera debido a su mínima conexión con otros activos, con el objetivo de mitigar el riesgo en toda la cartera.
Sin embargo, dependiendo del sector de los activos, los fondos de inversión alternativos presentan riesgos y desafíos únicos. Además de la volatilidad, la transparencia puede ser un problema para los inversores. Si bien las acciones están estrictamente reguladas por el gobierno y supervisadas por las bolsas en las que cotizan, los mercados de activos alternativos como los objetos de colección, el vino, las bellas artes y las criptomonedas operan con una regulación relativamente escasa, lo que genera falta de transparencia.
En resumen, los fondos de inversión alternativos ofrecen oportunidades de inversión convenientes para quienes no desean convertirse en expertos en bellas artes, criptomonedas, relojes o vinos, pero buscan formas diversas de rentabilizar su dinero. Si bien los inversores deben informarse bien antes de invertir en un fondo de inversión alternativo en particular, se espera que los gestores de fondos se esfuercen por garantizar que los riesgos se calculen con precisión y se gestionen con cuidado.
Para tener éxito en Lituania, estos directivos deben familiarizarse con las particularidades operativas locales, así como con una serie de requisitos normativos. Company in Lithuania UAB El equipo estará encantado de compartir su experiencia en este tema.
Beneficios de un fondo de inversión alternativo
Para los fundadores:
- El modelo de negocio incluye una comisión considerable que los inversores pagan al gestor del fondo por la administración del mismo.
- El mercado europeo de inversiones alternativas es relativamente fácil de acceder.
- Se puede lanzar un nuevo fondo de inversión en un plazo de 2 meses (o más, dependiendo de la complejidad del proyecto).
Para los inversores:
- Amplias oportunidades de inversión con alta rentabilidad, incluidas las criptomonedas.
- La diversificación reduce el riesgo que supone intentar maximizar la rentabilidad.
Asistencia para la creación de un fondo de criptomonedas
Antes de comenzar a trabajar en su fondo de inversión alternativo, los especialistas de Company in Lithuania UAB recomendar consultante Contará con abogados cualificados y con experiencia de nuestro equipo local, quienes elaborarán un dictamen jurídico detallado para su proyecto. Este dictamen incluye el análisis de su modelo de negocio y su conformidad con la Directiva sobre gestores de fondos de inversión alternativos (AIFMD) y la normativa local.
Nuestro experimentado equipo le ayudará con gusto a garantizar el cumplimiento de toda la normativa aplicable al constituir un fondo de inversión en criptomonedas en Lituania. Nos encargaremos de preparar toda la documentación necesaria y le ayudaremos a aplicar los requisitos del Banco de Lituania para respaldar la solicitud de las autorizaciones regulatorias correspondientes. La aprobación depende del cumplimiento de los requisitos aplicables y de la evaluación del regulador, por lo que no puede garantizarse.
Nos enorgullece ser un equipo altamente colaborativo y aplicar un enfoque individualizado al guiar a nuestros clientes a través de los procesos legales y contables en Lituania. Esto nos permite superar desafíos empresariales de diversa complejidad y empoderar a cada emprendedor con quien tenemos el placer de trabajar. Le garantizamos que el lanzamiento de su fondo cumplirá con los requisitos más recientes, ya que monitoreamos de cerca los cambios en la legislación y la práctica lituanas.
